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SUSCRIBITEEl análisis patrimonial en la empresa agropecuaria: no basta con el balance contable. Nuevo Grupo CREA Digital dedicado a la temática.
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SUSCRIBITEEl hecho de que una empresa agropecuaria tenga un activo de 20 millones de dólares no es un dato relevante si no se conoce cuál es el patrimonio neto. Se trata de un ejemplo que, si bien es básico, resulta pedagógico para entender la importancia del análisis patrimonial.
El activo (que equivale a pasivo + patrimonio neto) es todo lo que la empresa pone en juego y arriesga para producir. Pero el patrimonio neto es todo lo que de verdad es de los accionistas de la sociedad."Muchos consideran que la prioridad es expandir el activo.
Sin embargo, hacer crecer el activo tomando más deuda (pasivo) no enriquece al empresario de forma automática", recordó el economista Hernán Satorre."Lo que realmente le tiene que interesar al empresario agropecuario es la evolución de su patrimonio neto, que es cuánto más rico es él a lo largo del tiempo", añadió este lunes en un taller en formato virtual organizado por Grupos CREA Digitales.
El consultor especializado en empresas agropecuarias y coordinador de dos grupos CREA Digitales dedicados a Entrenamiento Financiero comentó que el análisis patrimonial permite reflejar situaciones que nunca van a poder ser contempladas en un balance contable, como el hecho, por ejemplo, de que una empresa poseedora de tierra alquile a una empresa agrícola –ambas con los mismos accionistas– un campo a un valor inferior al de mercado para ayudar a acomodar los resultados en un año climático desfavorable.
“El análisis patrimonial, en tales situaciones, permitiría evidenciar que la empresa agrícola no está creciendo con recursos genuinos, sino que está recibiendo un subsidio de otra firma asociada”, remarcó.Mientras que el balance contable busca cumplir con normativas legales y fiscales para presentar ante el Estado (ARCA), entidades bancarias o socios, el análisis patrimonial de gestión está diseñado exclusivamente para guiar la toma de decisiones estratégicas por parte del directorio.
El balance contable utiliza criterios fiscales o de costo histórico que pueden distorsionar la realidad (por ejemplo, amortizaciones aceleradas). El análisis patrimonial, en cambio, prioriza valores de mercado o de reposición, además de habilitar un enfoque bimonetario (pesos y/o dólares).A diferencia de los balances contables obligados a separar personerías jurídicas (diferentes CUITs), el análisis patrimonial permite consolidar sociedades hermanas o incluir la tierra de los socios si está al servicio de la operación.
Las normas de gestión CREA son, en ese sentido, un instrumento clave para profesionalizar a las empresas agropecuarias. Mientras que la gestión económica explica el proceso por el cual se llegó a un resultado, la gestión patrimonial muestra cuán sólida se encuentra la empresa y si está generando crecimiento genuino.
"El análisis patrimonial es, en última instancia, el mapa de ruta que permite evaluar si la empresa está ganando o perdiendo valor genuino", indicó Satorre.El especialista señaló que existen diferentes indicadores para evaluar la evolución patrimonial de una empresa agropecuaria, los cuales deben emplearse en función de las características y objetivos presentes en cada organización. Un modelo apalancado en capital de terceros con alquiler no puede ser analizado con los mismos criterios que otro realizado con capital y tierra propia (aunque ambos se dediquen a la misma actividad).
"Antes de preguntar si un indicador dio verde o rojo, debe definirse qué es un valor lógico para esa empresa en particular, en una determinada situación y en función de los objetivos planteados por los accionistas", resaltó.En el análisis patrimonial, cada partida se clasifica por lo que es de manera protocolizada, lo que permite establecer un criterio común que estandarice la información. Para aquellos activos con mercado, se considera el valor neto de realización o costo de reposición, mientras que se considera el costo de producción acumulado si no tiene valor de mercado disponible.
"Las vacas de cría, por ejemplo, a diferencia de los criterios contables tradicionales que las consideraban bienes de uso (la fábrica de terneros), las normas de gestión CREA las ubican como bienes de cambio (activo no corriente), ya que el objetivo principal de la cría es la producción comercial", explicó.
"En lo que respecta a los retiros a cuenta de utilidades, no son un gasto ni un pasivo inmediato, sino un crédito contra los dueños hasta que la asamblea apruebe formalmente la distribución de dividendos", agregó.Las partidas se clasifican según su plazo real de vencimiento y destino, y los cierres de análisis pueden realizarse con la periodicidad que los tomadores de decisiones necesiten (incluso de forma mensual), facilitando un seguimiento dinámico de la película y no solo de la foto anual.
Ante la creciente demanda en la materia, se están conformando nuevos Grupos Digitales CREA dedicados a la gestión de análisis patrimoniales. El primero arranca el próximo 28 de octubre y está abierta la inscripción para nuevos participantes.
"El análisis patrimonial no es un mero trámite administrativo, sino el método más preciso para determinar el resultado real de una empresa agropecuaria. Incorporarlo como un hábito de gestión permite evitar errores de percepción financiera, unificar la visión de los negocios y tomar decisiones informadas para potenciar el crecimiento a largo plazo", resumió.
